当抗疫成为常态时,相关公司能否启动新一轮市场? 李大霄微博

股票资讯  2021-02-23 17:40:29

作者:关关编辑:肖士美

年底年初,各种“复盘”提上日程,信息量密集发布,就来重新审视投资走势和目标。

最近注意到盈科医疗的“最牛a股”频频出手。首先,它宣布,由于疫情的刺激,公司预计其年度净利润将达到68亿元至73亿元,同比增长约37-40倍。然后,它把表交给了港交所,寻求“A+H”上市。

从市场条件来看,盈科医疗以每年14倍以上的涨幅赢得了市场。虽然最近股价有回调,但至今涨幅超过17倍;“盈科可转债”去年上涨近18倍,今年成为两市历史上首只突破3000元的可转债。

同时可以看到,这几天疫情股并不缺,板块呈现泛化趋势。例如,金奎大基因预计公司2020年利润将超过20亿元,增长20.70倍——22.87倍;东方生物预计2020年公司净利润达到15.56亿元,同比增长18倍左右。

值得探讨的是:在疫情带来的现象市场背后,盈科医疗的“神话致富”能否持续?抗疫板块还有机会吗?

【抗疫常态化,疫情+基本面两轮驱动市场】

到目前为止,新冠肺炎疫情已经肆虐了一年多,防疫控制趋于正常,需求一直存在。

全球范围内,累计确诊人数仍在上升,存量仍处于高位。2020年6月28日,全球累计确诊病例超过1000万;11月8日,这个数字突破5000万;截至2021年1月27日,新冠肺炎全球累计确诊病例超过1亿,不到三个月又翻了一番。截至新闻发布日,全球确诊病例总数超过1.1196亿,现有确诊病例超过2463万。

最近,世卫组织卫生应急项目负责人迈克尔·瑞安(Michael Ryan)表示,即使在可预见的未来进行大规模疫苗接种,SARS-CoV-2也可能会在很长一段时间内继续传播,除非人们能够遵守防疫规定。

同时,他指出,在病毒变异和传播的复杂背景下,人们不应该把消灭这种病毒作为成功的标准,而应该降低病死率,防止它影响我们的经济和社会生活。

从真实数据和新闻信号来看,抗疫是重中之重。从中国的抗疫常态化到世界的抗疫常态化,对医疗资源的需求只是在增加,预计会释放巨大的市场增量。

同时,全球化的进程必然要经历本土化,市场增量也是由当地的可变需求驱动的,比如节日活动。以中国为例,交通运输部预测,2021年全国春运高峰(1月28日-3月8日)将有17亿人次出行,比2020年高出10%以上。春节旅游高峰压力很大。

供应方面,中国拥有全球最完整的产业链,率先全面恢复生产,成为全球最大的抗疫物资供应国。数据显示,2020年3月至同年年底,国家海关出口的主要疫情防控物资价值为4385亿元,抗疫情物资出口到全球200多个国家和地区。

在此基础上,海外疫情削弱了当地供应商的竞争力,市场份额被重新分配,重构竞争优势的节点随之而来。

目前疫情改变的消费习惯是不可逆转的。中国相当一部分抗疫企业抓住机遇,通过扩大产能和技术升级,增强在海外市场的话语权,有望在较长时期内占领市场,实现基本面的不断优化。

总体来说,抗疫还是“刚刚需要”,海外需求可能远远大于国内供给,抗疫企业会充分受益。很多抗疫企业的成长逻辑变成了疫情+基本面两轮驱动,业绩会持续正向催化。相应的,一些抗疫股会得到更强的逻辑支撑,表现出相对乐观的预期。

【新形势下,高成长高壁垒股票更有关注价值】

接下来的问题是:抗疫股涉及很多子板块,覆盖很多投资标的。怎么才能做到“取舍”?

首先,轨迹维度永远是“比时机好,比选优好”。

回顾抗疫股最初的轮换行情,首先拉高的是保护标准,口罩和防护服厂商股价一度暴涨;其次是治疗药物靶点,随着新闻的花式变化;然后,在达成预防感染的共识后,依次启动检测靶标和疫苗靶标。

事实上,市场的趋势与人们对疫情发展的认知变化密切相关。市场不断匹配人们当前的需求,并逐步向更细分、空间和壁垒更大的领域发展,以提高安全边际。

以2020年中国市场为例,根据相关数据,个人防护用品(包括口罩、护目镜、防护服、头盔等)的市场规模。)估计在1031亿元左右;POCT的市场规模预计将达到780亿元。排除其他疫苗的市场需求,仅COVID-19中的疫苗市场规模估计就高达840亿。

同时,考虑到行业进入壁垒的问题。以口罩为例,这类抗疫物资技术含量低,后续供应快。虽然他们在疫情初期冲到了最前沿,但随着各行业跨境生产改写供求格局,口罩指数相对波动。

▲来源:Flush iFinD

当然这不是偏科,保护类还是可以跑出“最强a股”的。仅从宏观来看,此类目标的“变量”较多,疫苗细分的后续市场可能相对乐观。

就特定疫苗目标而言,可以把握几个主线逻辑:

在新冠肺炎疫苗开发进展领先的企业已逐渐进入绩效赎回期

根据世界卫生组织(WHO)数据,截至2021年2月初,全球新冠肺炎研发的疫苗有238种,其中10种疫苗获准上市,来源于欧美辉瑞-生物泰克(已与复星医药达成合作)、英国马尔德纳牛津-阿斯利康、国药控股、国药武汉、科兴生物、康信诺生物等国内企业。

直觉上,我国疫苗评估流程处于非常先进的阶段,产能相对充足,采购价格最高。

目前,据了解,世卫组织已派出一个小组访问中国的相关设施。除了国内市场需求之外,来自中国的疫苗海外订单也陆续落地,土耳其、巴西、智利、乌克兰和印度尼西亚也开始采购,相应地开辟了巨大的增量空间。

除了已经批准上市的疫苗,志飞生物还在新冠肺炎开始了疫苗的三期临床试验,候选疫苗不可低估。

在业绩预测期,在此基础上寻找优秀股票

随着新冠肺炎疫苗的稳步接种,该板块可能会提前迎来市场布局,对流通股的预期相对较强。

目前,新冠肺炎许多与疫苗相关的上市公司都披露了业绩预测。据笔者不完全统计,提前增加了几十家,万泰生物、安科生物、金磊、辽宁成大、关昊生物、瑞普生物都预计净利润翻番。

除了新冠肺炎疫苗,在未来1-2年内,还将有大量的目标品种或新产品上市的预期

尽管存在疫情因素,但基于庞大的受众市场,近年来,随着疫苗接种率的上升和创新品种的不断出现,中国疫苗市场不断扩大。

未来,那些市场空间大、行业竞争小、边际效益明显的核心品种,有望创造出更可观的社会和经济价值。根据多家机构的研究,华生生物、志飞生物、康泰生物、华兰生物等创新细分领军企业多次被推荐配置,或值得进一步关注。

放弃声明书

本文论述的是上市公司的内容,是笔者根据上市公司根据其法律义务公开披露的信息(包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等)进行的个人分析和判断。)本条中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议,市场价值观察对因采用本条而产生的任何行为不承担任何责任。

一个接一个地结束


以上就是当抗疫成为常态时,相关公司能否启动新一轮市场?李大霄微博的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注春元股票网其他的资讯!

相关推荐

地铁5号线一期工程进入宝通
在银贤大道旁边,一侧是人来人往的欢乐海岸商城,另一侧是两台搬运铁轨的龙门吊。"这里是地铁5号线庙沿站,以后来这里吃饭购物会更方便...
银华基金李晓星:聚焦比较优势,规避犀牛风险
我们认为2021年市场低位震荡,一季度小幅平缓。这背后的原因是流动性的变化。我们仍然保持这种观点。流动性不足的一季度,也是市场压...
亿利特:并购重组是未来考虑,但现在必须集中精力解决产能短缺问题
由证券时报主办的"第十三届中国上市公司价值论坛"今天举行。亿利特(600197)董事会秘书俊杰表示,公司近期发行了8.76亿元可...
另一个酒类股被重要股东减持
4月19日晚,老白干酒宣布,公司已收到沃佳集团关于减持股份进展情况的通知。2021年4月6日至2021年4月19日,沃佳集团通过...
犀牛金融早报:阿里巴巴股份回购增加40亿美元,约伯电力收到关注信
作者:李资料来源:GPLP犀牛金融阿里巴巴将股份回购金额提高至100亿美元GPLP犀牛财经讯:阿里巴巴(09988.HK)宣布,...
杨洁科技:预计2020年净利润为3.6亿至4.17亿元,同比增长60%至85%
原标题:杨洁科技:预计2020年净利润为3.6亿至4.17亿元,同比增长60%至85%每期AI简讯,杨洁科技(SZ300373,...
估计会消失的国产SUV在压力大的情况下不太可能向好的方向发展
一般来说,一辆车表现好不好,主要体现在销量上。可能大家都不是很关心汽车市场,所以不知道华泰圣达菲的销售业绩有多震撼。华泰圣达菲不...
征税和工业上市只收了1个涨停:原材料数据可疑,金钟赚了4400万
原标题:政和实业上市仅收1日限:原材料数据可疑,金钟赚4400万中国经济网北京1月12日电-青岛正和实业有限公司(以下简称“正和...
创下盘中新高!JD.COM西南集团(9618.HK)最近被大银行传唱。为什么?
1月20日,香港股市继续沸腾。其中,京东集团-SW在全国指数成份股中涨幅居前,盘中触及369.40港元的历史高点,目前上涨3.7...

友情链接